元明之后，当“八仙”羣体逐渐形成并随着杂剧戏曲、话本小说、民间传闻、民俗艺术等的渲染而知名度与日俱增、广为流传的时候，蓬莱民间也大受影响生出不少八仙的传说，这也是蓬莱八仙文化的一大景观。
“八仙过海”的传说是蓬莱人一代代传下来的，现在版本很多，但万变不离其宗，八仙故事的丰富想象力，至今仍然给人以智慧的启迪和美感的享受。八仙被誉为平安神，平安是人生最大的幸福和快乐。
一次，八仙在蓬莱阁上聚会饮酒，酒至酣时，铁拐李提议乘兴到海上一游。众仙齐声附合，并言定各凭道法渡海，不得乘舟。汉钟离率先把大芭蕉扇往海里一扔，坦胸露腹仰躺在扇子上，向远处漂去。
八仙过海是一种流传最广的汉族民间传说。八仙最脍炙人口的故事之一，最早见于杂剧《争玉板八仙过海》中。
这天，八仙兴高采烈地来到蓬莱阁上聚会饮酒。八仙每人准备一道菜，以当地的大虾、海参、扇贝、海蟹、红螺、真鲷等海珍品为主要原料，加工了8个拼盘、8个热菜和1个热汤。
何仙姑也分别把自己的萧、拍板、纸驴、鼓、玉版、竹罩投到海里，站在上面逐浪而过。八位神仙都靠自己的神通渡过了东海。“八仙过海”根据这个传说而来。又叫做“八仙过海，各显神通”。
